黨的二十屆三中全會通過的《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》提出深化金融體制改革，指出“積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數字金融”。金融這“五篇大文章”蘊含著當代中國特色現代金融體系發(fā)展要求的深刻內涵，數字人民幣在這五大金融領域中的潛在作用不容小覷。

數字人民幣在我國還沒有正式發(fā)行，只有試點項目。自2019年啟動至今，試點地區(qū)5次擴圍，試點項目已在17個省市26個地區(qū)以及香港特別行政區(qū)推廣，試點示范項目層出不窮。數字人民幣試點地區(qū)的成效證明，數字人民幣不再僅是支付、存儲、衡量價值、儲藏價值的媒介，它還是數字經濟時代為實體經濟提供高質量金融服務的核心工具。它能為金融機構提供更加智能、高效、靈活的工具和渠道，更好地服務金融“五篇大文章”。

一、數字人民幣在科技金融領域的重要角色

（一）精準融資，引導生產要素創(chuàng)新性配置

借助數字人民幣的可編程性，可實現智能合約的加載，從而便于金融機構為科技創(chuàng)新企業(yè)提供更加精準、靈活的融資方案。例如，貸款機構開發(fā)適應科技型企業(yè)輕資產特點的信貸產品：“數據資產抵押貸”“人才貸”“創(chuàng)新積分貸”等，引導生產要素向國家重大科技任務和科技型中小企業(yè)流動。又如，銀行根據企業(yè)的研發(fā)進度、銷售業(yè)績等實時數據自動調整貸款額度或利率。此外，數字人民幣分布式記賬技術可以實現資金流、信息流、物流的高度集成，從而幫助銀行更好地為科技創(chuàng)新企業(yè)的上下游供應鏈提供金融服務，如應收賬款融資、訂單融資等。

（二）創(chuàng)新產品，滿足科創(chuàng)企業(yè)個性化需求

基于數字人民幣的海量交易數據，借助數字人民幣的可追溯性、不可篡改性，可為科技型企業(yè)精準“畫像”，引導金融機構正確評價企業(yè)科技創(chuàng)新能力，識別科技型企業(yè)不同融資階段的差異化需求，進而創(chuàng)新性地設計定制化產品。

（三）快速支付，提高科創(chuàng)企業(yè)資金周轉效率

數字人民幣支持7×24小時不間斷的支付結算，區(qū)別于以銀行賬戶為基礎的多環(huán)節(jié)貨幣交易。應用數字人民幣，科技創(chuàng)新企業(yè)可以更迅速地回流資金或融資。對于有國際業(yè)務的科技創(chuàng)新企業(yè)，數字人民幣還可以簡化跨境支付流程，降低匯兌成本，提高資金周轉效率。

（四）及時監(jiān)測，增強科創(chuàng)企業(yè)風險管理能力

科技創(chuàng)新企業(yè)具有“迭代快、風險高、輕資產”等特征，需要高度重視風險管控。數字人民幣的可控追溯性能幫助銀行更準確及時評估科技創(chuàng)新企業(yè)的經營狀況和信用風險，優(yōu)化風險管理策略，降低合規(guī)成本。此外，數字人民幣采用更高級別的加密技術和匿名交易方式，使數據傳輸和數據存儲更安全，降低知識產權和商業(yè)機密等泄露風險。

二、數字人民幣在綠色金融領域的應用優(yōu)勢

（一）低碳環(huán)保的天然屬性契合綠色金融

數字人民幣本身就是綠色低碳的貨幣工具，具有低成本、高效率、安全可靠等特點。數字人民幣形式上是一個“加密字符串”，它無需開立賬戶就可進行點對點的分布式支付，既方便又高效。而電子貨幣則“無賬戶不支付”，用戶必須事先開立銀行賬戶，之后基于銀行賬戶進行跨機構之間的支付、清算、結算、對賬等環(huán)節(jié)，從而最終完成整個支付?？梢姡娮迂泿沤灰篆h(huán)節(jié)多、成本高、時滯長。因此，如果銀行能以數字人民幣形式發(fā)放綠色貸款，可大幅減少交易成本和放貸時間，使其低碳環(huán)保的“綠色”屬性充分展現出來。

（二）抑制“漂綠”現象，確保綠色金融的定向支持

“漂綠”指的是企業(yè)或金融機構未嚴格按照申報時確定的資金流向，將募集資金應用于環(huán)保、綠色科技改造等項目，而是挪作他用。數字人民幣的“可溯源”“可編程”特性有助于確保綠色金融的定向支持。在貸前審核階段，數字人民幣通過編程加載智能合約，并設定綠色信貸的主體資格認定標準，從而幫助銀行快速從眾多審核對象中初篩出發(fā)放對象，大大提升綠色信貸的貸前審核效率。在綠色貸款使用階段，基于數字人民幣交易的不可篡改、可追溯等特征，可以提供可靠的貸款使用流向途徑，對綠色金融資金流向進行有效把控，從而保障綠色信貸對于綠色產業(yè)發(fā)展的定向支持。

三、數字人民幣在普惠金融中的特殊貢獻

數字人民幣“其初心就是推動金融普惠的發(fā)展”。作為一種創(chuàng)新工具，它在解決普惠金融困境和實現共同富裕目標中有積極作用。

（一）突破設施屏障，拓展普惠金融受益群體

數字人民幣采用的近距離無線通訊技術（NFC技術）有利于拓展信貸業(yè)務的普惠群體。由于受到網絡信號、支付終端設備、交通落后等硬件設施的限制，農村及偏遠地區(qū)仍然存在金融服務機構少、金融服務產品單一、征信困難等問題。數字人民幣充分利用NFC技術進行雙離線設計，實現了無網絡環(huán)境下支付，無需貸款人本人到銀行網點實地辦理貸款業(yè)務。這種移動金融服務大大降低了農村及偏遠地區(qū)個人和企業(yè)的融資成本，拓展了普惠金融受益群體。

（二）創(chuàng)新微型金融產品，提升普惠金融服務滿意度

基于數字人民幣易操作、低成本、高安全、低時延、可編程等特點，金融機構在高效識別普惠主體的基礎上，可嘗試創(chuàng)新性設計更多適合低收入人群、中小微企業(yè)的金融產品，如無抵押小額貸款、低保類保險產品、合作儲蓄貸款計劃等，以滿足普惠群體的特定需求。此外，數字人民幣通過加載智能合約可以設計精準的惠農補貼方案與預付資金管理方案，提高資金的發(fā)放和管理效率，提升他們對普惠金融服務的使用頻率和滿意度。

（三）強化貸款管理，防范和化解普惠金融風險

借助數字人民幣分散交易全流程可穿透和可追溯特征，增強金融機構對小微企業(yè)風險水平、經營狀況和償還能力綜合評估能力，從源頭上化解借貸雙方信息不對稱難題。數字人民幣加載智能合約的自動執(zhí)行、條件支付、強制履約功能，可實現自動放款以及放款后資金的跨機構全流程管理，幫助銀行強化貸后管理，避免出現貸款對象與合同不符、貸款資金被挪用截留等潛在問題，化解普惠金融風險，進一步鞏固敢貸、愿貸、會貸的長效機制。

四、數字人民幣在養(yǎng)老金融中的創(chuàng)新應用

（一）優(yōu)化養(yǎng)老金融服務流程，提升養(yǎng)老金融可及性

數字人民幣利用區(qū)塊鏈技術實現點對點直接轉賬，既減少養(yǎng)老金調撥與審核的中介環(huán)節(jié)，降低了交易成本，減輕了用戶負擔，提高了養(yǎng)老服務的可得性，又加速了資金周轉，使資金直接從機構錢包轉入受益人賬戶，提高了養(yǎng)老金發(fā)放的準確性和時效性，使提供養(yǎng)老服務的銀行、保險、基金等金融機構能更快回籠資金，優(yōu)化投資時機，更靈活地調整投資組合，以保障養(yǎng)老金融產品的穩(wěn)定收益，進而增強其吸引力。

此外，數字人民幣利用智能合約技術，實現了養(yǎng)老金自動、按時、穩(wěn)定發(fā)放；利用分布式記賬技術應對養(yǎng)老金發(fā)放的高并發(fā)交易特性，確保集中交易的處理速度；每一筆交易均在區(qū)塊鏈上記錄，確保了交易的透明性和安全性，極大地提升了養(yǎng)老金融的服務效率，改善了用戶體驗。同時，數字人民幣通過“小額匿名”保護了用戶隱私和商業(yè)機密，又通過交易的“大額可追溯”滿足了監(jiān)管需求。在養(yǎng)老金融領域，這意味著個人和機構投資者在享受隱私保護的同時，還能確保資金流動，減少合規(guī)風險。

（二）跨境支付優(yōu)勢顯著，為海外養(yǎng)老和養(yǎng)老金融跨境投資提供便利

對于在境外養(yǎng)老的中國公民，如果該國央行允許使用數字人民幣，則使用數字人民幣可以避免匯率風險、降低交易成本，是更經濟高效的跨境支付工具。任意兩個數字人民幣錢包之間的轉賬是點對點直接的，都是從中國人民銀行數字人民幣系統(tǒng)中的一個地址到另一個地址而已，不存在境內外的區(qū)別。

此外，數字人民幣內置智能合約可實現自動處理、自動合規(guī)性檢查和貨幣兌換，為養(yǎng)老金融領域的跨境投資提供便利、分散風險并優(yōu)化回報。

五、數字人民幣在數字金融中的重要地位

數字人民幣作為央行數字貨幣，本身就是數字金融在貨幣領域的新業(yè)態(tài)，是“金融數字化升級”題中應有之意。數字金融作為數字化工具和數據要素等新型生產資料的新金融業(yè)態(tài)，涵蓋了數字貨幣、數字支付、數字信貸等多個方面。“強大的貨幣”是數字金融由“大”到“強”過程中是否具備核心競爭力的關鍵之所在。

數字人民幣憑借其獨特的優(yōu)勢，在多個方面展現出強大的競爭力。它能有效提升數字支付的效率，實現支付即結算的即時性；能增強數字支付的可獲得性，即使離線也可使用；能通過智能合約的信任優(yōu)勢與跨機構服務特性，保護消費者數字支付時的權益；在憑借母子錢包的賬簿管理優(yōu)勢，促進了企業(yè)端業(yè)財一體化，為企業(yè)的財務管理帶來革命性的變化；借助高效率、低成本、低時延的特性，數字人民幣在全球范圍內的流通與使用更加便捷與高效，助推了人民幣國際化；高信用背書的優(yōu)點在一定程度上保障了金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定。可見，數字人民幣的出現為數字金融的發(fā)展注入了新的活力，為人民幣成為“強大的貨幣”奠定了堅實的技術基礎，積蓄了先發(fā)優(yōu)勢。

林人慧

（作者系閩江學院經濟與管理學院副教授；本文系2021年度福建省高校以馬克思主義為指導的哲學社會科學學科基礎理論研究項目“數字人民幣：馬克思貨幣理論在新時代中國的闡繹與實踐探索”〔JSZM2021068〕研究成果之一。）

轉自銀川日報-第05版-2024年8月13日

https://szb.ycfbapp.com/ycrb/pc/con/202408/13/content_61425.html